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险资上半年持仓路:前十排位银行股占八席 下半年仍加仓

时间:2019-09-21    来源:www.dbzqcn.com

随着上市公司年报的披露,上半年保险资金的头寸已经浮出水面。 Wind数据显示,截至今年6月底,保险资金共持有917家上市公司,总计917亿股,总市值为1.34万亿元。

截至去年第四季度和今年第一季度,保险资金持仓数量分别达到839亿股和886亿股,呈现出季度增长的趋势。可以发现,在今年上半年,保险业继续增加头寸。事实上,在今年上半年,A股也出现了复苏浪潮,上证指数在半年内上涨了19.45%。

从行业来看,保险仓位的存量主要集中在金融,房地产,材料,公用事业,能源等领域。持有的股份数量超过10亿股,与之前的保险头寸差别不大。

近年来,作为A股市场的机构投资者的保险起着越来越重要的作用。据中国保险资产管理协会常务副会长曹德云介绍,截至今年6月底,通过直接股票投资和间接股票投资通过基金等产品的保险资金总余额为2万亿元,占比近12%的保险资金使用余额。

目前,保险资金投资股票总规模占A股市值的3.1%,是资本市场第二大机构投资者,仅次于公共资金。

在保险资本的前十名中,银行股占八个席位

长期以来,保险基金首选银行股,今年也不例外。如果平安保险(集团)持有平安银行和中国人寿保险(集团)股份有限公司的大部分股份持有中国人寿保险及其他股票的战略股权,则可以发现截至年底今年6月,保险资金银行股票在前10名股票中占据8席。民生银行,上海浦东发展银行,工商银行,农业银行,兴业银行,华夏银行,招商银行等多家银行均受到保险资金的青睐。这个数字超过20亿股。其余两只非银行股票为中国建筑和金地集团,分为土木工程建筑和房地产。

为什么保险基金更青睐银行股?光大证券此前发布的一份研究报告称,银行和房地产公司的大型土地储备的系统重要性确保了保险基金投资的安全性。同时,银行和房地产行业的股息收益率具有比较优势,可以满足保险资本对收入稳定的需求。与外国资本不同,高ROE(净资产收益率)并不是最重要的保险财务指标,而保险更注重公司的低估值和高股息属性。

保险资本增加了102只股票

中石化等7只股票已连续两个季度增加

通过保险股,我们可以发现,在上半年,保险资金总额增加了102只股票。其中,周明科技,中石化,振华科技,亚夏,万里扬,三钢曙光,宝信鸟等7只股票今年第一季度和第二季度持续增持,而中石化和万里阳三钢股份持股数量增加曙光比较高。

Wind数据显示,中石化是中国人寿,今年第一季度增加了589.93万股。截至今年第二季度,中国人寿已增加约5912万股,即上半年的中国人寿。从中石化购买了1亿股。

嘉利扬是人保财险下的人保财险和人保财险。今年第一季度,人保寿险增加了160万股。在第二季度,两家公司共增加了1118万股。同样,Sangang在今年第一季度,曙光被中国人寿集团增加了8万股。第二季度,中国人寿增加了29.09万股。

不过,“新京报”记者注意到,虽然保险基金增持了这些股票,但其股价表现并不突出。 Wind数据显示,上半年中石化,万里扬和三钢曙光的股价上涨13.65%。 3.03%和22.79%,而上证指数同期上涨19.45%。也就是说,只有Sansteel Twilight的表现优于大盘。

下半年(即7月1日至9月3日),中石化,万里扬和三钢曙光三个板块分别上涨-8.23%,0.52%和-13.76%,上证指数同期上涨期。增幅为-1.64%。相比之下,很明显只有万里扬赢得了市场。

由于这些数据,截至4月7日,该保险去年还减少了112只股票。其中,工行,航空航天等股票连续两个季度减持。

在下半年,增加保险股权投资的趋势将继续下去

在下半年,保险资金继续增加。根据中国保险监督管理委员会公布的数据,截至今年7月底,保险资金余额为17.33万亿元。在保险资金使用方面,股票和证券投资基金达到2.21万亿元,比上月末增长0.84%,占比12.74%。 %。

事实上,自今年以来,监管部门一再鼓励保险公司积极参与股市投资。 1月份,中国保险监督管理委员会发言人尹宝琦在接受媒体采访时表示,为了更好地发挥保险公司机构投资者的作用,维持上市。公司和资本市场稳步健康发展。中国保险监督管理委员会鼓励保险公司使用长期账户资金增加优质上市公司的股票和债券。 6月,中国保险监督管理委员会表示正在积极研究提高保险公司股权资产监管比例的问题。

国金策略李金凤团队认为,与发达国家保险资金的资产配置结构相比,中国保险投资股票资产的比例仍处于较低水平,未来还有很大的提升空间。

(编辑:赵金波)